HSC lên 3 phương án chào bán cổ phiếu trình ĐHĐCĐ thông qua, dự kiến huy động hơn 5.600 tỷ đồng để bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ.
Công ty Chứng khoán TP.HCM (HSC, HoSE: HCM) vừa công bố tài liệu ĐHĐCĐ thường niên 2026, trong đó trình cổ đông kế hoạch kinh doanh và phương án tăng vốn trong năm tới.
Theo đó, HSC đặt mục tiêu doanh thu năm 2026 đạt 6.570 tỷ đồng, tăng 50% so với thực hiện năm 2025. Lợi nhuận trước thuế dự kiến đạt 2.302 tỷ đồng, tăng 56%.
Cơ cấu doanh thu cho thấy mảng cho vay ký quỹ tiếp tục đóng vai trò chủ lực với 3.853 tỷ đồng, tăng 61%. Hoạt động môi giới dự kiến mang về 1.635 tỷ đồng, tăng 38%; tự doanh đạt 859 tỷ đồng, tăng 30%; trong khi tư vấn tài chính ước đạt 175 tỷ đồng, tăng mạnh 136%.
.PNG)
HSC kỳ vọng tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 13%, nhờ tăng trưởng lợi nhuận từ các mảng kinh doanh và việc sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động cuối năm 2025. Thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) dự kiến đạt 1.705 đồng, tăng 16% so với năm trước.
Doanh nghiệp cũng hé lộ kết quả kinh doanh quý I/2026 với doanh thu ước đạt 1.264 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 285 tỷ đồng.
Về cổ tức, sau khi đã tạm ứng 4% bằng tiền trong quý I/2026, HSC dự kiến chia thêm 4% cho đợt 2 năm 2025. Thời gian thực hiện sẽ do ĐHĐCĐ ủy quyền cho HĐQT quyết định. Sang năm 2026, công ty tiếp tục duy trì chính sách cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 7%.
Trong năm 2026, HSC lên kế hoạch tăng vốn thông qua ba phương án. Thứ nhất, công ty dự kiến chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 4:1, tương ứng phát hành gần 270 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, dự kiến thu về khoảng 2.699 tỷ đồng.
Toàn bộ số tiền này sẽ được sử dụng để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động cho vay ký quỹ, nhằm mở rộng dư nợ và nâng cao năng lực cạnh tranh trong bối cảnh thanh khoản thị trường duy trì ở mức cao và nhu cầu sử dụng đòn bẩy của nhà đầu tư gia tăng.
Song song, HSC dự kiến chào bán riêng lẻ tối đa 200 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chuyên nghiệp. Giá chào bán sẽ được xác định theo điều kiện thị trường, nhưng không thấp hơn giá trị sổ sách. Tại thời điểm 31/12/2025, giá trị sổ sách của cổ phiếu HCM là 13.466 đồng/cổ phiếu, tương ứng số tiền tối thiểu dự kiến huy động hơn 2.693 tỷ đồng.
Ngoài ra, công ty tiếp tục triển khai chương trình ESOP với quy mô tối đa 22 triệu cổ phiếu, giá phát hành 10.000 đồng/cổ phiếu. Dù quy mô không lớn so với tổng lượng phát hành, chương trình này được kỳ vọng góp phần giữ chân, khuyến khích nhân sự và bổ sung thêm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh.
Nếu hoàn tất toàn bộ các phương án, tổng số cổ phiếu dự kiến phát hành sẽ vào khoảng 492 triệu đơn vị, qua đó huy động khoảng 5.613 tỷ đồng. Toàn bộ nguồn vốn thu được sẽ được HSC sử dụng cho hoạt động cho vay ký quỹ.
Bên cạnh hoạt động cốt lõi, HSC cũng trình cổ đông chủ trương thành lập công ty TNHH một thành viên với vốn điều lệ tối thiểu 800 tỷ đồng để tham gia Trung tâm tài chính quốc tế tại TP. HCM (VIFC-HCMC).
Theo HSC, Trung tâm tài chính quốc tế tại TP. HCM (VIFC-HCMC) mới được thành lập đang và sẽ mở ra cơ hội lớn thúc đẩy đầu tư và dịch vụ tài chính công nghệ, giúp thành viên tiếp cận trực tiếp dòng vốn, công nghệ và khách hàng nước ngoài, hướng tới vị thế hàng đầu khu vực, vận hành theo chuần mực quốc tế, kết nối thị trường Việt Nam với các trung tâm tài chính lớn toàn cầu.
Để nắm bắt cơ hội này, HĐQT cho rằng HSC cần thiết phải nghiên cứu, xem xét tham gia vào hoạt động kinh doanh chứng khoán tại VIFC-HCMC. Điều này sẽ giúp HSC nâng cao năng lực cạnh tranh, thương hiệu, vị thế trên thị trường tài chính quốc tế, đồng thời tận dụng ưu đãi thuế doanh nghiệp cạnh tranh khu vực, thu hút nhân tài qua ưu đãi thuế thu nhập cá nhân, tiếp cận chuẩn mực quản trị quốc tể (IFRS).
Hải Đường